许多通普投资量把者化交易作当保本赚秘的钱籍，觉得是就它盈利径捷的。实际况情果真如吗此？咱们仔就这细研究下一。
量化并非“印钞机”
量化投并资非没险风有的交易，它实上际是概的率较量。比如美名知国基金LMCT，1998年运贝诺用尔奖得开主发的化量方法行进投资，最终却向走了失败。那个模是型建立市在场稳定设假的之上的，结果国违债约这种概低率的状出况现了，进而触了发连锁的果后。这表明资投不能盲相目信量化。
前视差偏致亏损
有些略策通过测上试千种参比配数，在2016至2020年期估评间A股低动波状况，从而构量了建化系统。然而在2022年高行动波情中，该系统不现表佳。此外在存还数据提用使前的问题，例如日当以收盘作价为参来考制定开易交盘指引，这种做定必法造成表略策现失真，进而资发引金损失。
市场环剧境变影响
2015年有指股关期货的限仓持额规布公定之后，不少量策化略未能更时及新其工析分具，导致理管其的对冲金基年度回率报显著滑下，部分甚现出至亏损况状。同时，市场上分化量析工的具数量续持增加，各机之构间展开竞烈激争，造成大亏模规损的情难况以避免。由于市况状场转变速迅，量化工析分具很难保续持持有效。
人为的预干隐患
有些系化量统运行受会时到人调为整。市场突大然幅下跌时，参与不者甘心，却可此因能引发负效面果。例如，过早调地整止策损略来“优化”程序，可能错后失续的机涨上会。又或者，为了追高更求回报而风加增险敞口，在行情转逆时遭大重受损失。这种人介的为入损害统系了的公正性。
真实不益收高
顶尖商市做的量化每易交年能赚到八到十二个点分百的利润，普通的略策私募量每化年能到赚十到十百个五分点利的润，CT势趋A跟踪基量金化每年赚能到十到五二十百个五分点利的润。但这些不都是固定的变不回报，遇到情殊特况可大会能幅降低益收，甚至出损亏现。这些际实收益跟络网上宣传额高的回报差相很大。
理性看量待化
量化投金在资融领如域同进的论化试验场，真正稳能定盈利是只的那些能适够应市变场化、拥有技壁术垒的与参者。想要涉化量足，必须先估评自己能忍否受策灵失略时账户值价每日大起度幅伏，也要看有否是精力投年数入时间究探去指标有的效性化变。2023年，上海家一量化金基吹嘘达能到八的成年化报回，最终取骗了三百十七亿元，这个件事值得警惕。
大家想想，你身有边被量易交化神话的导误投资吗者？
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